Naselje smješteno uz antičku palaču po kojoj je i dobilo ime.
Uz Dioklecijanovu palaču u Splitu i Arenu u Puli to je najznačajniji rimski spomenik na prostoru cijele Dalmacije.
Pokraj impozantne palače su dvije sakralne ruševine ,starokršcanske bazilike koje potječu iz V.st.
Danas zbog odličnih maritimnih svojstava i ostataka antičkog graditeljstva, luku posjećuju brojni nautičari.